Oproep: Wie kan mij helpen bij aandelen met opties en futures?
19 februari 2014
Beste lezers,
Ik woon in Thailand en wel in Sukhothai. Ben 76 jaar en ben goed bezig met aandelen, dat gaat mij goed af.
Waar ik mij niet goed mee kan redden dat zijn opties en futures. Ik weet daar iets van en zie ook vaak dat in Nederland cursussen worden gegeven maar dat is voor mij dus onmogelijk. Zo doende zoek ik iemand die mij wil helpen dit te verbeteren, wil er ook wel voor betalen.
Met vriendelijk groet,
Gerard
E-mail: [email protected]
Over deze blogger
Lees hier de laatste artikelen
Thailand algemeen19 november 2024Liefde in Thailand of een dure illusie? (lezersinzending)
Thailand algemeen19 november 2024Vreemde beroepen (lezersinzending)
Visumvraag19 november 2024Thailand Visa vraag Nr 209/24: Is een Electronic Travel Authorisation (ETA) vanaf 1 december verplicht?
Belasting Nederland19 november 2024Thailand belasting vraag: Kun je belasting terugvragen na emigratie naar Thailand?
Beste Gerard,
Ligt eraan wat je wil weten of opties & futures.
Wil je korte termijn calls en/of puts, wil je ze ook schrijven en misschien met aandelen indekken?
Heb je al een account bij Binck of een andere aanbieder. Ik handel rechtstreeks met de beurs en neem meestal korte termijn, dan is de premie lekker laag.
Futures is een ander verhaal, zeer lucratief, houd de site van IEX goed in de gaten die hebben wel eens een beleggingsspel in futures, zeer leerzaam.
Heb div. boeken over opties waar ik niets meer mee doe.
Groet en succes
Beste Gerard,
Begin zeker niet aan futures en ook niet aan opties als je er geen verstand van hebt. Als je persé iets in opties wilt doen laat je dan adviseren. Voor futures dient men ook een behoorlijke margin aan te houden. Winsten en verliezen worden van dag tot dag bijgehouden en afgerekend op basis van de slotkoers van de future. Het is aan te raden om extra rekeningsaldo aan te houden aangezien de future elke dag afgerekend wordt. Bij een verlies moet het tekort aan margin direct aangezuiverd worden.
Futures zijn zeer speculatief en een belegger dient niet in futures te handelen, als hij niet in staat is om een mogelijk aanzienlijk financieel nadeel te lijden.
Mvrgr.
Monique
Beste Gerard,
Ik heb een oude optiehandel cursus uit 1986 voor je.
Hij is van de NIBE en heet “optiehandel door particulieren”.
Het is een PDF document van 75 MB.
De cursus is enigszins gedateerd, maar de werking van opties wordt goed en duidelijk uitgelegd.
Ik stuur hem met we transfer naar je toe.
Groet van Jos
Gerard, http://www.optiecursus.com is een goede manier om de eerste beginselen van opties onder de knie te krijgen. Je krijgt dan wekelijks een mail (24 weken lang) waarna je weet hoe Call en Put opties werken.
De cursus is zelfs geheel gratis. Als je je verder wil verdiepen in deze materie is het Optiestrategieen e-boek ook aan te bevelen. Zie http://optiecursus.com/optiestrategieen.htm
Mijn advies: begin eerst maar eens aan de gratis 24 weken cursus.
Met groet, Joseph
Moderator: alleen reageren op de oproep svp.
Als me Engels redelijk goed is, Dan is het boek “Option Pricing and Volatility” van Sheldon Nathenburg echt een aanrader.
Het meest ingewikkelde aan opties is de prijsvorming. Doordat je premie opgebouwd is uit verschillende poten, zoals verwachtte volatiliteit en tijdsduur. Dit gaat via het Black & Scholes model.
Als handelaar moet je dat mi wel onder de knie hebben anders kan je soms voor hele nare verrassingen komen te staan. De simpele optieconstructies worden vaak wel in beleggingsboeken behandeld maar de wat meer profi handelaren kijken daar niet naar.
Verder heb je bij opties kopen geen margin nodig, maar als je schrijft heb je wel margin nodig. Bij veel brokers moet je ook een speciale account hebben, een margin account.
Aandelen en index opties hebben ook nog weer verschillen (Amerikaans VS Europees) zo kan je een aandelen optie bijvoorbeeld voortijds uitoefenen en een index optie weer niet enz.
Futures is redelijk straight forward, maar het ligt nogal aan de onderliggende waarde, is dat een commodity Dan moet me al anders handelen als bij een index future bijvoorbeeld. Futures worden zoals iemand al vermeld elke dag afgerekend op de stand van de onderliggende waarde en je moet ook margin aanhouden. Vaak verschilt dat ook nog, je hebt een initial margin welke je op de dag zelf beschikbaar moet hebben, en een maintenace margin welke je beschikbaar hebben moet als je je posities overnight aanhoud.
Met futures heb je ook te maken met een prijscurve, zogenaamde contango (futures duurder naarmate de looptijd langer is) en backwardation (future goedkoper als de spotprijs). Een future op de VIX (index welke verwachte volatiliteit aangeeft) index bijvoorbeeld, als spot hoog is dan staan ze meestal in backwardation terwijl ze bij een lage VIX weer in contango staan, puur omdat de handelaren verwachten dat lage volatiliteit niet aanhoud.
Bij bijvoorbeeld olie futures net zo, als er veel korte termij vraag is dan staan ze iets in backwardation, terwijl ze bij een stabiele vraag normaal iets in contango staan.
Futures prijsvorming is eigenlijk heel erg simpel, spotprijs van onderliggende + rente – kosten van opslag.
Maar het varieert wel eens, bij een index future heb je bijvoorbeeld geen kosten voor opslag maar daar gaat weer wel dividend af. Dus voor een index future is het stand van index + rente – dividend.
Bit futures moet je eigenlijk eerst weten waarin je handelen wilt en dan kijken naar hoe de future werkt.
Verder is het ook heel erg goed mogelijk om beide te combineren tot 1 positie, bijvoorbeeld index opties en index futures. De meeste handelaren in Aex index opties dekken bijvoorbeeld hun optie positie af met index futures als ze delta neutraal handelen en alleen de premie willen.
Het is allemaal net een beetje wat je wilt. Je kan opties bijvoorbeeld op heel veel manieren inzetten, om je aandelen in te dekken, directioneel handelen met een hefboom, alleen optie premie handelen, tot allerlei abstracte constructies welke je zowel in prijs als verandering van verwachte volatiliteit voordeel geven.
Het is beiden een lastige materie en als je er wat dieper op in gaat dan word het heel abstract.
Ik woon zelf in Khon Kaen en wil wel eens wat uitleggen, maar weet niet in hoeverre dat in de buurt is.
Excuses voor de spelfouten, maar mijn iPad autocorrect is af en toe wat vervelend…
Nog een foutje van mijzelf:
Commodity future is natuurlijk: spotprijs – rente over termijn + opslag over termijn
Index future is natuurlijk: stand index – rente over termijn – dividend (naar aanloop van expiratie komen future stand en index dus steeds dichter bij elkaar te liggen)
Als mensen eerlijk zijn blijken er maar heel weinig hiermee echt iets te kunnen verdienen. Grootste probleem is wanneer een verlies te nemen. In de praktijk nemen mensen te vroeg een beetje winst en gaan ze all the way met verlies nemen. Het resultaat op de lange termijn is dan veelal verlies..
Het is een beetje de aanhouder wint.
Als je aan opties en futures begint dan zijn er een hoop dingen die je weten moet, je moet een gevoel krijgen voor de markt waar je in zit, om leren gaan met risico management enzovoort. Je eigen draai vinden.
Het is wel mogelijk om er aan te verdienen maar de meesten leren het maar op 1 manier en dat is een keer gigantisch onderuit gaan.
Het heeft in feite ook helemaal niks met beleggen te maken. Het is ijskoud rekenen kijken wat er mogelijk is, positie bijstellen.
Daarnaast moet je zeker in dat soort handel al je economische kennis overboord gooien, gewoon kijken wat er gebeurd. De huidige markten zijn dusdanig gemanipuleerd dat dat er gewoon niet zo veel meer toe doet. Zeker op de hele korte termijn niet.
Ik keek of las bijvoorbeeld nooit geen nieuws. Dat beïnvloed je meestal alleen maar en daardoor ga je vast houden aan je visie.
Beste Gerard,
Zonder je te willen beledigen zou ik, gelet op je leeftijd en je successen tot nu toe op de aandelenbeurs je willen adviseren sowieso niet in futures te gaan handelen en eigenlijk ook niet in opties.
Als je het toch niet kan laten, begin dan met het kopen van een call optie. En dan wel een langlopende call optie. Je betaalt wat meer, maar de looptijd is wat langer en je bent niet direct je geld kwijt mocht de koers dalen.
Erik, hierboven, heeft overigens gelijk. Ik ben econoom en denk dat ik weet waar ik over praat.
Hieronder wat leesstof.
1. Met een optie kun je zowel inspelen op een neerwaartse als een opwaartse verwachting van de onderliggende waarde. Stel: u koopt 1 call optie Ahold 18-12-2009 € 8 voor een prijs van € 1.
Dit moet u als volgt lezen: U heeft het recht om 100 aandelen Ahold te kopen tot en met 18-12-2009 voor € 8 per aandeel. Voor dit recht betaalt u nu € 1 per aandeel, dus € 100.
2. Stel: u verkoopt 1 call optie Ahold 18-12-2009 € 8 voor een prijs van € 1.
Dit moet u als volgt lezen: U heeft de verplichting om 100 aandelen Ahold te verkopen tot en met 18-12-2009 voor € 8 per aandeel. Voor deze verplichting ontvangt u nu € 1 per aandeel, dus € 100.
U gaat dus een verplichting aan om 100 aandelen Ahold te verkopen voor € 8 per stuk. U bent niet verplicht om de aandelen ook daadwerkelijk in bezit te hebben. Mocht u toch moeten leveren dan kunt u op dat moment de aandelen kopen en gelijk weer verkopen. Deze verplichting gaat u natuurlijk niet zomaar aan, hiervoor wilt u een redelijke vergoeding. Deze vergoeding is de € 100 per contract.
Door het schrijven van een call optie gaat u uit van een daling van de onderliggende waarde. Dit is dus exact tegengesteld aan het kopen van een call optie waarbij u uitgaat van een stijgende koers van de onderliggende waarde.
3. Met een optie kun je zowel inspelen op een neerwaartse als een opwaartse verwachting van de onderliggende waarde. Een optie heeft ook altijd een vooraf bepaalde einddatum.
Stel: u koopt 1 put optie Ahold 18-12-2009 € 8 voor een prijs van € 1.
Dit moet u als volgt lezen: U heeft het recht om 100 aandelen Ahold te verkopen tot en met 18-12-2009 voor € 8 per aandeel. Voor dit recht betaalt u nu € 1 per aandeel, dus € 100.
Goed, deze put optie geeft u dus het recht om 100 aandelen te verkopen voor € 8 per stuk. Voor dit recht betaald u € 100. U heeft dus alleen een recht aangekocht. Het is niet van belang of u de aandelen werkelijk in bezit heeft.
4. Stel: u verkoopt 1 put optie Ahold 18-12-2009 € 8 voor een prijs van € 1.
Dit moet u als volgt lezen: U heeft de verplichting om 100 aandelen Ahold te kopen tot en met 18-12-2009 voor € 8 per aandeel. Voor deze verplichting ontvangt u nu € 1 per aandeel, dus € 100.
U gaat dus een verplichting aan om 100 aandelen Ahold te kopen voor € 8 per stuk. Deze verplichting gaat u natuurlijk niet zomaar aan, hiervoor wilt u een redelijke vergoeding. Deze vergoeding is de € 100 per contract.
Door het schrijven van een put optie gaat u uit van een stijging van de onderliggende waarde. Dit is dus exact tegengesteld aan het kopen van een put optie waarbij u uitgaat van een dalende koers van de onderliggende waarde.
Stel dat de koers van Ahold nu op € 8 staat. Indien u bovengenoemde put optie verkoopt ontvangt u € 100. U bent verplicht om 100 aandelen te kopen indien uw tegenpartij, de verkoper van dezelfde optie, daar om vraagt.